苹果虚拟现实头盔新版发布！MR头显资金会持续炒作吗？

作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的韭菜

喜欢琢磨新科技的朋友肯定都知道VR（虚拟现实）和AR（增强现实），巨大的市场潜力引得Meta、谷歌、微软等巨头们纷纷入局，而且随着技术的进步，曾经遥不可及的产品如今也逐渐走进千家万户。

作为目前消费电子中排名第一的公司，苹果自然也不想落得“别人吃肉、我只能喝汤”的境地。

这不，据可靠消息，预计苹果将在下个月向公众发布MR（混合现实）头显，而且几个月前，苹果内部已经向高层展示了该产品，头显内部有不少从iPad平台移植过来的VR/AR应用程序。

苹果头显示意图

一直以创新驱动的苹果要发布新产品，自然让电子迷和资本市场跃跃欲试，今天笔者就带你走进它的世界，看看这到底是噱头还是真风口。

一、用高科技形成合力

简单来说，MR技术模糊了虚拟和现实的边界，可以使得现实世界中的物品与虚拟世界中的物品共同存在，同时能够即时地产生互动。在这个重量不足300克、搭载了两块4K分辨率的Micro-OLED显示屏、拥有15个摄像头的头显中，你能拥有一次神奇的科技体验，而且说不定这是苹果未来进军元宇宙的标志性一步。

要说MR头显的创新，首先就是苹果自研的M2芯片，采用台积电第二代5nm制程工艺，最高搭载38核的图像处理器能够极大增强MR头显的图形性能。从竞争格局上来看，其未来也有望抢占目前高通骁龙的VR设备专用芯片的市场份额。

2022年全球AR/VR头显份额

此外，在光学方案方面，MR预计会搭载主流的Pancake方案（折叠光路方案），大幅缩减头显的厚度和重量。可以说，最好的科技方案献给最新的产品。

值得注意的是，这款产品预计在今年9月就能量产，但是苹果自己倒是很谨慎，已经把预期年销量从300万台下调至90万台，理由是2万元的售价或许会让不少消费者望而却步，不知道苹果这一波是不是“扮猪吃老虎”。

但是不管怎么样，资本市场已经迎来了狂欢，尤其是果链上的玩家们，比如高伟电子（01415）股价就一路上扬，传统果链玩家如组装的大佬立讯精密（002475）、外电声行业的大佬歌尔股份（002241）的股价也都实现了不同程度的反弹。

高伟电子股价变动情况

二、小弟们抱紧大腿

所谓独乐乐不如众乐乐，苹果这一波操作能带火哪些小弟呢？

如果我们把头显设备的产业链拆开，你会发现所有零部件中，成本最高的莫过于各类芯片单元（占比约40%），这里也是技术壁垒最高的赛道，紧随其后的就是内置显示屏，MR头显预计将使用索尼的Micro OLED技术，之所以用这种技术，也是为了解决不少消费者吐槽的眩晕、解析度低等问题。

XR设备产业链

凡事都要抓住主要矛盾，如果进一步对Micro OLED进行延伸，你会发现其上游的零部件（如背板、屏幕）中有不少国内玩家的身影，比如华兴源创（688001）就有望切入MR头显上游的Micro-OLED检测设备，去年综合毛利率已经超过了50%，但是平板显示检测设备业务去年营收下降了4.2%，未来这块业绩的增长多多少少得仰仗MR设备的销量。

Micro OLED上游情况

而MR头显能否成为带动整个显示行业从LCD向Micro-OLED迭代升级的催化剂，进而使得Micro OLED成本继续下探，很值得所有投资者们进一步关注，毕竟之前索尼想用搭载Micro-OLED显示屏的VR产品引领潮流，但是效果并不明显。

除了硬件，内容生态方面，笔者预计MR头显在软件上和苹果生态融合更加紧密，比如支持一些基础的苹果办公软件应用，同时预计能支持iCloud和AirDrop等苹果生态功能。

三、一切以销量说话

相较于VR、AR，从概念上看，苹果即将推出的MR可以实现物理世界与数字世界的逼真联合，让消费者感觉两者在同一空间中并存，而且从目前已经透露出的情况看，上游的零部件可以说已经站在了创新的“码头”上，采用了顶配设置，结合其价格，未来首先定位在高端消费者，貌似更加合理。

展望MR头显的未来，苹果目前在全球有超过20亿台活跃设备，将成为其庞大的用户基础，想必MR头显也能和苹果的其他系列产品（如AirPods、Mac）实现适配，这都是其未来构建“护城河”的地基。

但产品究竟如何，一切还得从销量上见分晓。而相信其销量，也将牵动着上游嗷嗷待哺的产业链小弟的心。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。